حساب حجم الصفقة: إزاي تربطه بوقف الخسارة ونسبة المخاطرة؟
لما تقول «هشتري بـ20% من محفظتي»، إنت كده قلتلي حجم الدخول. لكن لسه ما قلتليش هتخسر كام لو الصفقة فشلت.
طب مش الـ20% دي هي المخاطرة؟
لأ. فيه فرق بين قيمة اللي اشتريته، والخسارة اللي مخطط تقبلها لحد الاستوب. عشان تحسب حجم الصفقة، محتاج تعرف مكان وقف الخسارة والمبلغ اللي تقبل تخسره، وبعدها تطلع الكمية المناسبة للاتنين.
تعالى نمشيها على شراء فوري من غير رافعة مالية.
نفس مبلغ الدخول ممكن يبقى له مخاطرة مختلفة
محفظتك 1,000 دولار. اشتريت بـ200 دولار عند سعر 100، يبقى معاك سهمين أو عملتين. لو وقف الخسارة عند 95 والبيع اتنفذ عنده، كل سهم أو عملة خسر 5 دولارات.
إجمالي الخسارة 10 دولارات، يعني 1% من المحفظة. نسبة الدخول كانت 20%، لكن المخاطرة المخططة كانت 1%.
طب لو نفس الشراء بـ200 دولار، لكن الاستوب عند 90؟ الخسارة تبقى 20 دولارًا، يعني 2% من المحفظة. مبلغ الشراء ما اتغيرش؛ مسافة الاستوب هي اللي غيرت المخاطرة.
ودي النقطة اللي بتضيع لما يكون سؤالك الوحيد: «أدخل بنسبة كام؟». الإجابة ناقصة من غير مكان إلغاء فكرة الصفقة.
معادلة حساب حجم الصفقة
في مثال الشراء ده:
الكمية = المبلغ المعرض للخسارة ÷ الفرق بين سعر الدخول والاستوب.
لو المبلغ اللي محدده للخسارة 10 دولارات، والدخول 100 والاستوب 95، يبقى الكمية = 10 ÷ 5 = وحدتين. وقيمة الشراء = وحدتين × 100 = 200 دولار.
وتقدر تحسب قيمة الشراء مباشرة:
قيمة الشراء = المبلغ المعرض للخسارة ÷ مسافة الاستوب كنسبة عشرية.
مسافة الاستوب هنا 5 ÷ 100 = 5%، يعني 0.05. فقيمة الشراء = 10 ÷ 0.05 = 200 دولار.
لو صفقة تانية استوبها المنطقي يبعد 2%، نفس ميزانية الخسارة تطلع قيمة شراء 500 دولار. كده حجم الدخول اختلف، رغم إن الخسارة المخططة ثابتة.
ده مش معناه إن الشراء الأكبر أفضل. الحجم لازم يناسب الكاش المتاح وحدود توزيع محفظتك. ولو الحسبة طلعت مبلغًا أكبر من الحد اللي حاطه، قلل حجم الصفقة أو سيب الصفقة؛ مش لازم تستهلك ميزانية المخاطرة كلها.
ما تقربش الاستوب عشان الحسبة تعجبك
ممكن تبص للمثال وتقول: جميل، كل ما أقرب الاستوب أقدر أشتري أكتر بنفس المخاطرة.
استنى. لو الاستراتيجية محتاجة استوب عند 95، نقله لـ98 لمجرد تكبير الحجم غير شروط الصفقة. ممكن تخرج مع حركة عادية قبل ما السبب اللي دخلت عشانه يتلغي أصلًا.
الترتيب مهم: سبب الدخول، ومكان الإلغاء من الشارت، والمبلغ اللي تقبل خسارته، وبعدها الكمية. لو بدأت بالكمية وبعدين دورت على استوب يناسبها، إنت بتظبط التحليل على المبلغ.
وده التطبيق الحسابي للفكرة اللي شرحناها في إدارة رأس المال في التداول: صحة توقع الاتجاه ما تكفيش لو حجمك مش مناسب.
الخسارة المخططة مش وعد بسعر التنفيذ
الحسابات دي مبنية على البيع عند سعر معين. لكن أمر وقف الخسارة مش ضمان إن التنفيذ يحصل عند نفس السعر، والرسوم والانزلاق ممكن يزودوا الخسارة الفعلية. عشان كده لازم تدخل التكاليف في حسابك قبل تحديد الكمية النهائية.
ولو غيرت الحجم أو الاستوب بعد الدخول، احسب المخاطرة من جديد. ما تعتمدش على الرقم القديم بعد ما تكون غيرت أحد مكونات الحسبة.
جربها قبل صفقتك الجاية
محفظتك 1,000 دولار. هتشتري بـ250 دولارًا عند 100، والاستوب عند 96. نسبة الدخول كام؟ والخسارة المخططة كام لو البيع اتنفذ عنده، قبل الرسوم؟
نسبة الدخول 25%. والكمية 2.5 وحدة؛ خسارة الوحدة 4 دولارات، فيبقى الإجمالي 10 دولارات، أي 1% من المحفظة.
اكتب الرقمين جنب بعض: نسبة الدخول، ونسبة المخاطرة المخططة. لو الثاني لسه مش معروف، يبقى لسه ما حسبتش حجم الصفقة على أساس الخسارة اللي تقبلها.
أتمنى تكونوا استفدتم. أنا بيبو وبقدم محتوى احترافي في أسواق المال، وشرحت في فيديو مفصل في نماذج الدخول إزاي تدير رأس مالك.